Home » Chung-khoan » Thoi-su-kinh-te » Vietstock Daily 20/08: Thu hẹp đà giảm nhờ Thông tư hướng dẫn nới room!

Vietstock Daily 20/08: Thu hẹp đà giảm nhờ Thông tư hướng dẫn nới room!

Thứ Ba, 8 tháng 9, 2015

Thông tin tích cực vào phiên chiều đã thu hẹp đáng kể đà thoái lui của thị trường. Dẫu vậy, việc khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh đã cản trở đáng kể tới tâm lý lạc quan của giới đầu tư.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20.08.2015

- Thị trường biến động trái chiều trong phiên giao dịch ngày 19/08 khi chỉ số VN-Index giảm 0.41%, còn 577.82 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index lại đóng cửa với mức tăng nhẹ 0.09%, lên 79.67 điểm.

- Số ngành giảm điểm có phần nhỉnh hơn số ngành tăng điểm với 13/23 ngành. Khai khoáng và Bất động sản là hai ngành có mức giảm điểm mạnh nhất tương ứng với 2.2% và 1.25%. Ở chiều ngược lại, Chứng khoán, Ngân hàng, Xây dựng lại có mức tăng lần lượt là 1.69%, 0.39% và 0.18%.

- Đà thoái lui của nhóm MSN, VIC, HNG, GAS, CTG, PVD, KBC, HPG, MWG, SII đã kéo chỉ số VN-Index giảm tổng cộng 0.77%, vượt trội hơn so với đà tăng từ nhóm VCB, VNM, SSI, VCF, HCM, MBB, FPT, REE, CII, TCM khi chỉ đẩy chỉ số tăng tổng cộng 0.45%. Mức chênh lệch giữa hai top 10 cổ phiếu giảm điểm và tăng điểm được thu hẹp đáng kể trên sàn HNX tương ứng với 0.65% và 0.5% đã phần nào giúp chỉ số sàn HNX có được sắc xanh cuối phiên.

- Mở đầu phiên giao dịch với thông tin về việc NHNN điều chỉnh tăng tỷ giá 1%, đồng thời nới biên độ giao dịch dịch từ mức +/-2% lên +/-3% đã tạo tâm lý tiêu cực khiến thị trường nhanh chóng lao dốc khá mạnh, thậm chí có thời điểm chỉ số VN-Index đã mất mốc 570 điểm với việc các cổ phiếu dẫn dắt bị bán tháo khá mạnh.

- Tuy nhiên, phiên chiều xuất hiện thông tin giá xăng giảm cộng với việc Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư số 123/2015/TT-BTC hướng dẫn hoạt động đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán đã hỗ trợ tích cực cho thị trường. Đà hồi phục ở nhóm cổ phiếu Chứng khoán cùng một số cổ phiếu cạn room như SSI, HCM, BVS, VND, VNM, REE, GMD, BMP … giúp thu hẹp đà thoái lui của thị trường.

- Đà phục hồi phục đã nhanh chóng lan ra khá nhiều nhóm cổ phiếu ngành Bảo hiểm, Ngân hàng như VCB, MBB, ACB, BIC, BMI… trong khi BVH cũng giữ được mức giá tham chiếu. Tuy vậy, đáng chú ý nhất vẫn là CII khi cổ phiếu này tiếp tục tăng điểm mạnh mẽ với thanh khoản gần 7.7 triệu cổ phiếu. Kết quả kinh doanh thuận lợi cùng kế hoạch mua cổ phiếu quỹ từ trái phiếu chuyển đổi giúp cho cổ phiếu này vẫn giữ được sức nóng của mình.

- Tuy nhiên, vẫn có khá nhiều các cổ phiếu bluechip khác như CTG, MSN, FPT… cùng một số cổ phiếu khác trong nhóm Bất động sản, Thủy sản, Dầu khí vẫn chịu giảm điểm như VIC, DXG, HSG, HPG, GAS, PVD… Trong khi đó, bất chấp dòng tiền vẫn chảy vào khá tốt nhưng diễn biến ở nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn không thực sự khả quan như DLG, KBC, HAR, FLC, HAI, FIT, SCR…

- Giao dịch tiếp tục cầm chừng trong phiên giao dịch ngày 19/08 khi thanh khoản biến động nhẹ so với phiên hôm trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã tăng 14.48%, lên gần 99 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX lại giảm nhẹ 2.04%, còn 34.3 triệu cổ phiếu.

- Khối ngoại đã gia tăng mạnh lực bán ròng trên thị trường với 125.4 tỷ đồng trên sàn HOSE và 19.3 tỷ đồng trên sàn HNX.

PVD là cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với 34.5 tỷ đồng. KDC, CII, HVG là những cổ phiếu tiếp theo bị khối ngoại bán ròng mạnh với giá trị lần lượt là 29.4 tỷ, 21.5 tỷ và 12.8 tỷ đồng. Cổ phiếu đáng kể nhất ở chiều ngược lại là HHS khi cổ phiếu này được khối ngoại mua ròng 10.8 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng mạnh nhất là PVS và BCC với giá trị tương ứng là 10.8 tỷ và 7.4 tỷ đồng.

- Thông tin tích cực vào phiên chiều đã thu hẹp đáng kể đà thoái lui của thị trường. Dẫu vậy, việc khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh đã cản trở đáng kể tới tâm lý lạc quan của giới đầu tư.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Khối lượng vẫn duy trì mức trung bình. VN-Index giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày 19/08/2015. Tuy nhiên, mẫu hình nến High Wave xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư không quá bi quan trong ngắn hạn.

Vùng 578-583 điểm, nơi hội tụ của nhóm MA dài hạn (SMA100, SMA200), sẽ là kháng cự gần nhất của VN-Index. Nếu vượt lên trên nhóm này thì rủi ro sẽ giảm bớt. Còn nếu VN-index vẫn duy trì bên dưới nhóm này cho đến hết tuần thì nguy cơ giảm sâu tăng cao.

Khối lượng khớp lệnh tăng nhưng vẫn ở dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 103 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu bắt đáy còn khá yếu do tâm lý nhà đầu tư vẫn còn khá thận trọng.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng bắt đáy do VN-Index đã xuyên thủng nhóm MA dài hạn. Cơ hội bắt đáy có thể xuất hiện tại vùng đáy cũ tháng 05/2015 (vùng 525-535 điểm) hoặc khi VN-Index hoàn toàn vượt lên trên nhóm MA dài hạn.

HNX-Index – RSI có thể vượt lên trên vùng oversold. HNX-Index hồi phục nhẹ trong phiên giao dịch ngày 19/08/2015. Những mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) dài xuất hiện liên tục cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Stochastic Oscillator và RSI có thể vượt lên trên vùng oversold trong những phiên tới. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì rủi ro sẽ giảm bớt.

HNX-Index đã phá vỡ hoàn toàn mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement (vùng 81.5-82 điểm) nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong thời gian tới.

Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã phá vỡ hoàn toàn mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement (vùng 81.5-82 điểm) nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Việc mua vào có thể được xúc tiến tại đáy cũ tháng 5/2015 (vùng 76.5-77.5 điểm).

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 19/08/2015, VS-Arms VN đạt mức 0.94. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng về lại vùng cung cầu cân bằng.

VS-LBR VN hiện đạt mức 0.66 trong phiên giao dịch ngày 19/08/2015. Như vậy, nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay. Mặt khác, đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 19/08/2015 đã vượt lên trên đường EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia vào thị trường trở lại trong ngắn hạn.

Nếu trong những phiên tới VS-NVI VN cũng vượt lên trên EMA 20 ngày thì đà tăng vững chắc sẽ quay trở lại.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 19/08/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

Khối ngoại đã quay lại bán ròng vào cuối tuần trước và hiện vẫn duy trì đà bán ròng. Nếu trạng thái này vẫn tiếp tục thì nguy cơ giảm sâu sẽ rất lớn.